El Fondo Monetario Internacional (FMI) solicitó al Gobierno argentino intensificar la supervisión sobre las empresas fintech, billeteras virtuales y otros participantes del ecosistema financiero no bancario. La advertencia del organismo responde a un incremento sostenido en los índices de morosidad dentro de este sector, cuyos niveles de incumplimiento de pago marcaron un récord histórico que no se registraba desde hace dos décadas.
A través de un informe técnico, el FMI puso el foco en el crecimiento de los préstamos impagos, con especial énfasis en el segmento de consumo y en la fuerte expansión del crédito por fuera de la estructura bancaria tradicional. Asimismo, el documento reconoció ciertos avances de la gestión gubernamental en el fortalecimiento del mercado de capitales, aunque aclaró que la estabilización será un proceso lento debido a los antecedentes de inestabilidad histórica de la economía argentina.
Alertas por créditos impagos, regulación del sector y datos del Banco Central
Las principales observaciones del organismo multilateral y las variables del sistema financiero contemplan los siguientes puntos:
- Participación del crédito no bancario: El FMI advirtió que el financiamiento otorgado por fuera del sistema bancario tradicional ya representa cerca del 15% del crédito total del sistema.
- Entidades bajo la lupa: El informe técnico remarcó la urgencia de robustecer el marco regulatorio sobre las firmas fintech, los Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (PSAV) y los Agentes de Liquidación y Compensación (ALyCs).
- Equidad regulatoria: Se argumentó que el rápido crecimiento de las plataformas tecnológicas exige una supervisión más estricta para garantizar condiciones operativas más equitativas frente a la banca tradicional y reducir vulnerabilidades estructurales.
- Monitoreo de riesgos: El organismo señaló que actualmente se realizan esfuerzos institucionales para controlar los riesgos derivados del deterioro de los préstamos en mora.
- Dependencia de fondos a corto plazo: El documento encendió alertas sobre la dependencia que muestran las entidades bancarias respecto al financiamiento de corto plazo a través de fondos comunes de inversión.
- Estadísticas de morosidad: De acuerdo con los indicadores oficiales del Banco Central, la morosidad en el segmento de los hogares trepó al 11,5% en marzo, evidenciando un fuerte incremento en la comparación interanual.
- Gestión de riesgos macroeconómicos: El FMI recomendó administrar la agenda financiera con cautela para evitar la aparición de nuevos desequilibrios macroeconómicos en el país.
- Estrategia oficial: El informe concluye destacando que las autoridades locales buscan promover una expansión de carácter responsable para el crédito, además de profundizar el desarrollo de los mercados de capitales mediante herramientas de ahorro de largo plazo e inversión de tipo corporativa.