Los recientes relevamientos de mercado y los informes de consultoras financieras exponen que el noventa por ciento de los hogares en la República Argentina registra complicaciones severas para la cobertura total de sus obligaciones financieras corrientes antes de la conclusión del ciclo mensual. Los analistas del sector económico vinculan de manera directa este escenario a la persistencia de una brecha entre la velocidad de recomposición de los salarios reales y la evolución del índice de precios de los bienes de consumo masivo, determinando la adopción de estrategias alternativas de financiamiento doméstico.

Los factores de presión presupuestaria, los riesgos del crédito informal y las condiciones para una estabilización estructural se detallan a continuación:

Estructura del gasto en consumo masivo y distorsión de los ingresos fijos

El componente que ejerce la mayor tracción sobre los presupuestos de las familias se concentra en el rubro de Alimentos y Bebidas No Alcohólicas. Los especialistas en consumo señalan que, a pesar de registrarse un proceso de desaceleración en las variaciones mensuales del Índice de Precios al Consumidor (IPC), las sucesivas actualizaciones de las góndolas continúan absorbiendo una porción creciente de los recursos disponibles en los hogares de ingresos fijos, limitando la capacidad de cobertura de servicios públicos, transporte y salud sin recurrir a la asistencia crediticia.

Expansión del endeudamiento mediante plataformas tecnológicas y aplicaciones móviles

Como consecuencia de la contracción de los saldos disponibles, se constató un incremento sostenido en las tasas de morosidad y un corrimiento de los consumidores hacia herramientas de asistencia financiera extrabancaria, cuya dinámica operativa presenta las siguientes características de riesgo:

• Proliferación de las aplicaciones de crédito rápido: Ante la rigidez o los requisitos de acceso del sistema bancario comercial tradicional, las plataformas de tecnología financiera (fintech) captan la demanda de los sectores informales mediante la flexibilización de las condiciones de otorgamiento y la acreditación inmediata de los fondos.
• Aplicación de tasas de interés leoninas: Los asesores en finanzas personales advierten que este tipo de financiamiento inmediato aplica tasas nominales anuales y costos financieros totales que superan holgadamente las referencias reguladas por el Banco Central, profundizando el sobreendeudamiento y consolidando una estructura de pasivos de difícil cancelación para los tomadores de crédito.

Requisitos macroeconómicos para la recomposición de la capacidad de pago

Los informes técnicos de las consultoras especializadas coinciden en que la desaceleración del ritmo inflacionario o la estabilidad nominal de las variables de precios no constituyen factores suficientes por sí solos para revertir los niveles de endeudamiento acumulados en el entramado social. El diagnóstico sectorial establece que una mejora genuina en los índices de bienestar económico de la población se encuentra supeditada a una recuperación real del poder adquisitivo de las remuneraciones, condición indispensable para que los núcleos familiares puedan prescindir del auxilio de las herramientas financieras informales para solventar sus necesidades alimenticias básicas.